会员报案梵音瑜伽一夜暴雷这家连锁龙头输在哪里？创立20年，知名瑜伽连锁品牌梵音瑜伽，被曝拖欠员工工资，随之而来的还有闭店整顿、会员退费的消息。

　　而根据极目新闻的报道，来自北京的魏女士，于2022年1月花了1万余元，在梵音瑜伽办了一张年卡，去年双十一，门店销售还向她推荐以折扣价续卡3年，虽然魏女士并没有续卡，不过该活动下有没有其他会员进行续费就难说了。

　　每日经济新闻还提到，在北京某单一平台的维权群，已经聚集了当地300余名会员。有人称自己已有三万多元的课程没有上。

　　还有会员表示，多的有7万多，最少的也有两千，但基本上每个人都是1万以上，很多可能在两万多、两三万这样。

　　但其实在瑜伽领域，综合各方消息来看，梵音瑜伽的服务口碑并不差，属于国内中高端瑜伽品牌，从硬件环境，到教学老师，再到满课率，都足以票掉一众行业竞争对手。这也是为什么那么多会员愿意购买梵音瑜伽的服务并为此大量续费。

　　据精练GymSquare，有相关高管团队透露，目前预计员工工资、物业、房租类似2亿左右，加上未耗课6亿左右，预计8亿债务。

　　而目前梵音瑜伽单店单月实际能达到的营收也就50-100万，满打满算一年的单店营收也就一千来万，还不是每家店都有这个营收能力，全国80多家门店年营收也就不到5亿，再加上各项开支，根本是入不敷出。

　　根据中国基金报的报道，近一周内，梵音瑜伽有近两成的门店都开始无课可约，其中不少都处在一线、新一线城市。其他还在运营的门店也有老师在流失，门店的课时总量也大幅减少。

　　员工的欠薪也难以补上，据文中爆料，有员工表示，公司从去年9月起就没有再给员工发工资，所有同时被拖欠的工资少则一两万，多则十几万，甚至还出现了推荐新学员以学费“抵薪”的办法维基体育官网，也就是新学员学费的30%可以拿来发放员工工资。

　　2月26日，梵音瑜伽创始人饶秋玉发布公众号表示，自己多年来没有领工资，所有的家产也都已变卖，投入到公司经营里。

　　吐完苦水后，也给出了解决问题的意向，表示欠的钱都会记载数目，会用不同的方式偿还，无非也就是一些线上线下瑜伽练习、瑜伽培训等运营活动。

　　但且不论学员能不能接受折成其他活动安排，就算接受了，公司还能不能运营得下去，活动能不能举办，还是个问题。

　　开一家梵音瑜伽馆有多花钱？梵音瑜伽平均每家店占地700㎡，定位中高端还不止体现在场地面积上，瑜伽馆的装修等门店硬成本也难以回避。

　　而为了保证良好的教学质量，梵音瑜伽馆又给老师开出了远高于行业的薪资。据精练GymSquare，按照梵音瑜伽前高管的描述，教学2年以上的瑜伽老师，可以拿到3万元的工资，并且公司月薪5-6万的瑜伽老师也不在少数。

　　精练GymSquare文中提到，梵音瑜伽光房租和人力成本就占到单店营收的近70%！再加上营销和总部等其他成本，单店本身根本无法盈利。

　　随着公司的发展，高昂的房租和人力等成本，与公司会员付费和续费达到了一种微妙的平衡，但公司脆弱的现金流根本经不起多大的冲击。

　　疫情爆发后，封控期间公司不得不停业，会员也随之不断流失，但这样一来收入就减少了，而公司的房租、水电、员工工资等各项开支还得继续，公司账上的负债就这样一点点一点点地堆积，直到压垮整个资金链条。

　　据豹变2月25日发文，有瑜伽行业人士透露，行业内估算上海的瑜伽行业恢复程度刚到六成，北京可能只有四成。不少消费者在“阳康”之后，出于专家的建议和身体状况，也不会很快投身于瑜伽和健身锻炼。那么公司营收想要恢复到疫情之前的状况还要不少时间。

　　而梵音高薪留人的玩法并不能很好地构筑起公司地护城河，把注压在老师身上，可人家老师有腿会跑，被人挖走也好，自己单飞开店也好，实际上存在着很多不稳定的因素。

　　根据《2021年中国瑜伽行业报告》的数据，2021年，中国瑜伽馆规模已经超过4万家，在北上广深这样的一线城市，瑜伽行业已接近饱和。

　　总的来说，本质上，梵音瑜伽还是靠着预售制在负债经营，哪怕是行情好的时候也就堪堪维持住公司的平衡罢了。虽然梵音瑜伽馆经过多年发展走到了行业较为头部的地位，但实际上并没有探索出很好的盈利模式。

　　通过预售，可以打开企业的融资途径，有利于解决项目建设初期的资金问题，这种快速回笼资金的方式，也为企业的下一步发展提供了有效保障。

　　各大房企通过商品房预售的确大大减少了成本费用，但是从消费者那里集来的钱，又继续进入快速拿地、快速周转的循环中，房企背负着巨额的债款，去撬动越来越高的杠杆，直至有一天鼓落花停，房企的账面满是债务，消费者也钱给了债背了，但是房子却难以交付。

　　虽然在行情好的时候，恒大等房企也能通过预售制手握巨大的现金流，但是一遇到大的宏观调控很多房企就玩不转了！

　　而实际上这些品牌某种程度上已经具备了一定意义上的流通价值，也就是说只要价格调整到位不怕找不到接盘侠，此外茅台的账上也躺着巨大的现金流，更是有实打实利润做支撑。

　　茅台的毛利率高达90%，虽然由于其制作工艺的特殊性，2021年的存货周转天数高达1274天，但由于其本身存货量相对不大，占用的资金就比较少，再加上产品的稀缺性和市场的热度，茅台的存货不仅不会贬值反而会升值。

　　这样来看，茅台不仅有着优秀的现金流，同时还掌握着持续不断地创造现金流的能力，呈现出的数据则是，公司的账上的货币资金占到公司总资产的的比例超过70%。

　　而且茅台不仅有钱，人家还不乱花，并没有因为收益高就大肆建厂投入到重资产上，也没有大张旗鼓地拿去投向资本市场。

　　带来的好处是什么呢？万一运气不好，最坏最坏整个白酒行业市场都不行了，茅台还可以凭借账上的大量资金可以轻松度过，而很多民营房企就不行。

　　预售制的本质，其实就是你提前拿到了用户的现金。但对于企业持续经营来说，有个很重要的点就是，你能不能拿这笔钱继续赚钱，而且还要适当规避掉短钱长投的挤兑风险。

　　好的盈利业务模式和一个企业的经营模式、组织能力、管理半径、获客成本息息相关，一旦你的单个获客成本远高于单个客户的盈利预测，那么你的企业其实就已经是在走钢丝了！

　　套用到梵音瑜伽，其运营成本不仅远高于其盈利的预测，其核心寄希望于外部资本输血式的扩张，虽然有很多成功的先例。但是创始人的融资能力及操盘能力跟不上，回归到商业的本质挣的钱压根不够支出这样的游戏也就不可持续！

　　像恒大、万科也不是没有很强的赚钱能力，但是赚来的钱大多继续投入到固定资产里面去了，梵音瑜伽馆同理。

　　据豹变2月25日发文，去年3月，在全国拥有200多家门店的瑜舍瑜伽在多地关停、歇业，并且在关停前1个月仍在发布扩张公告。

　　据精练GymSquare，梵音部分门店有多个入股的个人股东，因此公司面临“非法集资”的问题。经营风险之外，公司即将面临不小的法律风险。

　　其实讲白了，能不能用好预售制，就看你对资金储备和业务模式的掌控，也就是你能不能hold住这个盘子。

　　凡事预则立，不预则废，如果不做好公司的资金管理与周期性管理，寅吃卯粮，那么卯粮吃完以后，还能再吃什么？

　　创业是一件很残酷的事情，情怀可以感动自己，偶尔也能感动下客户，但是生意的本质还是要盈利，所以现在不管多美的tony老师叫我充卡，我都忍住了！